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还记得1月份的闪电崩盘吗?日本经纪商损失了860万美元

文 | >嘉号小小编2019-01-31 11:59:335737

还记得刚过去不久的美元对日元闪崩事件吗?

2019年第一个交易日的大幅波动给日本经纪商的客户账簿造成了严重破坏。

日本STP经纪商并非在今年第一个交易日毫发无损。在东京市场开盘前的1月3日凌晨,日元对之间的大规模闪电崩盘对日元交易员产生了巨大影响。

冲仓止损订单后,客户整体损失显著。然而,对于在监管体制下不提供负平衡保护的日本STP经纪商而言,这一剧烈变动导致了一种熟悉模式的重现。

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5分钟的美元对日元图表

就像瑞郎黑天鹅的许多经纪人无法追究客户帐面上的损失一样,1月份的闪电崩盘事件最终也影响了这些公司。

这一事件的严重性不像2015年1月瑞士法郎飙升那样明显。不过,日本STP经纪商今年在东京上市首日的总损失约为860万美元。

闪电崩盘事件

1月3日的闪电崩盘事件持续了大约10分钟。在一天中流动性最差的时段,即新西兰交易时段。日元交叉盘是所有主要货币对大幅波动的主要推动因素。

当客户的止损订单执行出现明显的下滑时,一些客户的止损订单出现了负余额。迄今为止,日本金融监管机构的数据显示,数家日本外汇经纪商仍有未收取的抵押品。

亏损主要来自零售客户。6389名客户欠了经纪商大约8.08亿日元(740万美元)。企业客户欠了1.35亿日元(120万美元)。总数达9.43亿日元或860万美元。

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日元闪电崩盘后,客户欠日本经纪商的总金额

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瑞郎黑天鹅后,客户欠日本经纪商的总金额

风险控制失败

尽管企业已经处理过类似事件,但1月份的闪电崩盘暴露了风险控制方面的弱点。日本以外的经纪商证实,当天客户的损失令人震惊。

尽管如此,由于缺乏足够的日元对交易量,全球经纪商受到的影响没那么大。与此同时,做市经纪商的账簿也录得了可观的收益。

这一事件可能会重新引发日本监管机构对杠杆率的讨论,可能还会引发对散户交易员缺乏负平衡保护的讨论。目前,面临损失的经纪人可以选择是追逐客户还是原谅损失。

如果以历史为鉴,瑞郎黑天鹅事件或许是零售经纪行业重新评估的主要诱因之一。


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