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BIS报告关键词:全球外汇日交易达到创纪录的6.6万亿美元

文 | 嘉号小小编2019-09-18 21:28:046090

国际清算银行(BIS)周一表示,全球日外汇成交量飙升至创纪录的6.6万亿美元,伦敦摆脱脱欧不确定性,扩大其作为全球主要贸易中心的领先地位。

2016年,当国际清算银行(BIS)发布其最新的三年一度的外汇市场调查时,外汇市场一直在萎缩。

然而,最新数据显示,由于外汇掉期交易活动的大幅增长、新的自营和高速交易公司的崛起以及对新兴市场货币的需求增加,市场已经反弹,日交易量较2016年的5.1万亿美元大幅增长29%。

但全球外汇日成交量的上升,掩盖了该行业面临的日益严峻的阻力。其中之一是银行和投资者用于对冲外汇风险敞口的外汇掉期交易的兴起,这类交易的收入通常低于普通的现金交易或高度复杂的结构性交易。

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国际清算银行的调查显示,现货或现金交易量继续下降,从2013年38%的峰值下滑至30%。与此同时,外汇掉期交易的市场份额上升,在2019年4月的交易量中占49%,高于上次调查的47%。

国际清算银行表示:“外汇衍生品交易,尤其是外汇掉期交易的增长,超过了现货交易。”

国际清算银行整理了来自53个司法管辖区近1300家金融机构4月份报告的交易量数据。

国际清算银行在另一项调查中表示,场外利率衍生品市场规模从2016年的2.7万亿美元增长逾一倍,至6.5万亿美元,主要原因是“在增长前景和货币政策不断变化的背景下,对冲和头寸增加”。

国际清算银行表示,报告质量的改善是导致这一增幅的原因之一。英国在日交易额中所占份额最大,在每2美元的利率衍生品交易中占1美元。

伦敦主导地位

该调查还显示,英国正在扩大其在外汇交易行业的主导地位,这与怀疑论者的预测相左。怀疑论者曾预测,英国2016年退欧公投将损害伦敦的金融服务业。

外汇是伦敦金融业皇冠上的宝石。业内专家表示,伦敦方便的时区,以及对外汇交易基础设施和人员的控制,意味着该行业可能不会受到英国退欧所有不确定性的影响。

国际清算银行表示,伦敦的日交易量占比从2016年的37%升至43%,而美国的日交易量占比从20%降至17%。在亚洲,香港交易量的增长抵消了新加坡和东京的疲软。

电子即期外汇交易平台ParFX首席执行官丹•马库斯表示:“这证明了伦敦长期以来的全球贸易关系、交易对手的集中以及对技术基础设施的持续投资。”

“从外汇交易的角度来看,伦敦无疑仍是一个全球卓越中心。”

值得注意的是,中国内地的外汇交易活动增长87%,成为全球第八大外汇交易中心,高于2016年的第13位。

亚洲新兴市场股市上涨,日元市场份额下降。

美元仍然是世界上最主要的货币,在所有交易中占88%。

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主要货币和市场份额的排名几乎没有变化,不过美元兑日圆交易波动性的降低导致日圆下跌了5个百分点,至17%,排在欧元之后,位居第三。

英镑的市场份额为13%,与三年前持平,尽管脱欧引发的波动持续时间较长,但英镑仍领先于澳元和加元。

新兴市场货币所占份额从2016年的21%升至25%。国际清算银行表示,这一增长来自港元交易的大幅增长,以及韩元、印度卢比和印尼盾的交易。

尽管中国政府近年来一直在推动扩大人民币的国际使用,但调查显示,人民币的升值与整体市场增长同步,市场份额仅为4.3%,落后于瑞士法郎。

墨西哥比索和土耳其里拉(后者在2018年遭遇货币危机)的排名有所下降。

国际清算银行表示,与“其他金融机构”进行交易的银行——包括不提供报告的银行、对冲基金、自营交易公司、机构投资者和官方部门的金融机构——大幅增长至3.6万亿美元,占全球总额的55%。

这包括规模较小的地区性银行(反映出它们在外汇互换活动方面的实力)和对冲基金的活动日益活跃。然而,机构投资者的参与在全球外汇交易中所占比重从三年前的16%降至12%。


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