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什么是外汇,外汇交易,外汇交易市场

文 | admin2018-05-15 18:25:13363

在当前国内金融市场上的投资品类中,相较于股票、债券的普及度和参与度,可能很多人经常听到外汇这个概念,但却因为缺少机会了解而鲜有机会真正参与。今天,小编就先来和大家分享下三个最基础的概念,什么是外汇、外汇交易和外汇交易市场。


1.什么是外汇?

外汇的概念一般可从动态和静态两方面来理解。

 

动态概念

是指把一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币,借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑的简称。

 

静态概念

目前所说的外汇,一般多指此静态意义上的概念,是指以外国货币表示的可用作国际之间结算的支付手段和资产。作为国际支付手段的外汇必须具备三性:可支付性、可获得性和可换性。根据我国1997年1月修正颁发的《外汇管理条例》规定,这种支付手段和资产可包括:

1)外国货币,包括纸币、铸币;

2)外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等;

3)外币有价证券,包括政府债券、公司债

券、股票等;

4)特别提款权、欧洲货币单位;

5)其他外汇资产。


2.什么是外汇交易?

顾名思义,外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。世界上有许多不同的国家,流通着不同的货币。例如,在美国是美元,在英国是英镑,在日本是日元,在德国和法国则是欧元,等等。这些不同货币之间的交换行为就是“外汇交易”,也称“外汇兑换”。1.jpg

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从上至下依次是:

美元——英镑——日元——欧元

外汇交易是货币对的买卖,买入某种货币的同时,就意味着卖出另外一种货币。例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元 (USD/JPY)。


当前市场上常见的外汇交易品种,主要可分为现钞、现货、合约现货、期货、远期交易等几大类。

1)现钞交易

是指旅游者以及由于其他各种目的需要外汇现钞者之间进行的买卖,包括现金、外汇旅行支票等;

2)现货交易

是指大银行之间,以及大银行代理大客户的交易,买卖约定成交后,最迟在两个营业日之内完成资金收付交割的交易;

3)合约现货交易

是指投资人与金融公司签定合同来买卖外汇的一种方式,此方式比较适合大众投资;

4)期货交易

是指按约定的时间,并按已确定汇率进行,按照美元买卖一定数量的另一种货币方式。

5)远期交易

又可称为期汇交易,是指买卖成交后并不交割,而是根据合同规定,在约定的日期办理交割的交易方式。这种交易方式,合同可大可小,交割期一般也较灵活。


3.什么是外汇交易市场?

外汇交易市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的,通过中介机构,以各种货币为买卖对象的交易市场。


与其它金融市场不同,外汇交易市场并没有具体地点,也没有中心交易所,而是透过银行、企业和个人之间的电子网络,展开货币交易。外汇交易市场正式建立于1971年,目前是全球交易量最大的金融市场,日均交易量高达5.5万亿美元。


那么,偌大的外汇交易市场,都有哪些参与者呢?总体来说,可包括以下几类:


1)各国中央银行

各国中央银行是外汇市场的特殊参与者。他们进行外汇交易不是为了谋取利润,而是在执行国家金融政策,目的是为了监督和管理外汇市场,引导汇率向对其经济有利的方向变动,使之有利于本国宏观经济政策的贯彻或符合国际协定的要求。各国央行名称各不相同,但行使的职责却大体一样。

比如中国叫“中国人民银行”,美国叫做“美国联邦储备委员会”,日本叫做“日本银行”等。

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2)外汇银行

外汇银行是外汇市场的主要参与者,具体包括专业外汇银行和大型商业银行,一般承担外汇买卖以及资金的融通、筹措、运用与调拨等职责,是外汇市场的轴心。90%左右的外汇买卖业务,尤其是大宗交易,都是在外汇银行之间进行的。


3)外汇经纪商

也可称“外汇交易中介商”,他们是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间机构,自身并不买入或卖出外汇,只是充当“月老”的角色,为外汇买家和卖家牵线搭桥。他们的参与使外汇市场的运转更为顺畅,尤其是为大宗的外汇买卖交易提供了很多便利。


4)保险公司等投资机构

各国的社会保险、生命保险、各种基金等投资机构和投资组织是外汇市场的又一个主要参与者。在这些投资机构的投资组合中,外汇市场往往是他们投资的一个重要组成部分,甚至在某些特定时期,外汇市场是他们的主要投资工具。比如在上个世纪中后期,日本保险行业的巨额资金是外汇市场的一大主力,他们的买入或卖出往往会成为短时间内美元/日元上升或下降的风向标。


5)对冲基金

对冲基金利用其广泛的信息渠道、先进的分析方法和交易方式常常在外汇市场上呼风唤雨,在影响汇率走势和波动幅度的同时,从汇率差价中获取巨额利润。他们在外汇市场的投资交易中,增加了市场的流动性,扩大了市场的成交量,是外汇市场不可或缺的参与者。


6)进出口企业

进出口企业是外汇市场上根据实际供需关系进行交易的市场参与者。他们无论是进口商品还是出口商品,都需要通过外汇市场购入或出售大量外汇,而且不可能因为汇率的上升或下降而停止进出口货物的交易。在实际交易活动中,进出口企业也会利用外汇期货、外汇期权、掉期交易等等方式规避汇率波动的风险,这些交易工具和交易方式大多是在外汇市场实现的。


7)个人投资者

与上述外汇交易参与者相比,个人投资者的交易额在外汇市场的成交量中占比相对较小。但近年来随着外汇交易投资环境和各国相关政策的改变、互联网的发展、外汇交易普及度不断提高,个人投资者的数量近年来一直在呈几何倍数上升,增长较快,已经成为外汇市场一股重要的新生力量。


以上外汇交易市场中的七大主要参与者,如果从另一个角度看的话,其实也就是两类:个人参与者和机构参与者。在全球不同的外汇市场中,这些参与者们根据自己的交易目的各自发挥功能,促使整个外汇市场有序运行。


4.全球主要外汇交易市场

目前,世界上大约有30多个主要的外汇交易市场,它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。其中,最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎,美洲的纽约和洛杉矶,澳洲的悉尼,亚洲的东京、新加坡和中国香港等。

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细心的你可能注意到了,没有中国大陆。虽然中国大陆是当前世界上第一大外汇储备地区,但在全球外汇交易市场中的占有率却很低。不过,这两年随着国家各方面政策的利好,小编深信:我国的外汇交易市场地位在未来一定会有质的改变。


最后,附上全球主要外汇市场的交易时间:

(世界上的各外汇市场在营业时间上相互交替,因此外汇交易是5*24小时。)

品牌.jpg

注:图片数据来自网络截图


今天的外汇学就先分享这么多啦。更多的外汇交易知识,后面逐一分享。


小编希望通过通俗易懂的讲解,让不懂外汇交易的你,迅速晋升专业级别。我们的口号是:人人都是投资高手!

 

温馨提示:任何投资都有风险,投资者应根据多方信息综合分析制定投资决策,本文只为投资者分享外汇交易相关知识,并不构成任何投资建议。


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